亚马逊|跨境出海，部落最后的狂欢( 四 )

大部分独立站的问题是，很多品类根本不适合做独立站。
能够支撑独立站的必须得是复购率较高的品类。比如用独立站卖床垫，基本在任何经济体都不会有机会，因为床垫是耐用品，复购率低。这个情况实际上决定了独立站的天花板，高复购品类本就有限，再加上同质化竞争，市场天性决定了根本不可能有那么多独立站跑出来。
05 「新兴市场」：印度不会是下一个中国
关于印度，复星锐正最坚持的一个观点是：每一家公司在单个经济体里面应该怎么做，其所有商业模型，都是叠加在对象国家本身生态模式上面“因势利导”的变化。最核心的还受限于当地市场所有的供需水平以及「三化」处于何种阶段？正在发生什么变化？
“我们不相信所谓的拿一套货品或一套模式打全球这件事情。”
2010年到2013年，在印度第一波淘金的海外资本（大多来自美国、日本、韩国）其实都没有赚到钱，反而是投了很多估值已经到顶点的公司，大家在C轮基本都面临一个痛点：有很多客户，但是无法变现。问题就出在，大家都在简单粗暴地复制成熟国家里已经跑出来的商业模型。当时大部分复制的是美国模型，市面上较多的是listing模式，类似58、汽车之家，把对应信息放到网上去，做广泛推广工具，在平台工具上存续着很多流量，但问题就是流量没有办法变现。变现的三大法宝：广告、游戏和电商，全不适用。
2016年复星锐正踏上印度的土地，做法是先了解经济体，从这些案例上汲取经验，这才有了之后投资的物流、支付和流量企业。我们投了印度的“小红书”、“去哪儿”和“携程”，直到对这三个行业了解充分，最后才跑去投品牌和货品流转。其中的逻辑是希望能对前半部分市场有一个深刻的理解以后再动手。
“相较于发达国家，新兴市场国家的「水桶法则」特别明显。
短板才漏水，光顾着长板半点用都没有。”
印度被投企业DotPe，最早接入了印度政府推出的UPI统一支付接口，为大、中型企业及长尾商户提供端到端的支付解决方案。DotPe从支付端切入，逐步整合餐饮和零售行业的电商建站、营销、配送等服务，提供完整的移动电商解决方案。比如餐饮里的数字化菜单，类似美团、微信小程序的点单工具，我们在印尼的另一家被投企业Desty也在尝试类似的模型。
印度和印尼的业态有一定的相似之处，都处在一个互联网飞速发展的环境当中，然而商品流转和支付还是以线下为主，电商只占所有零售的10%，因此存在线下商铺向线上化建站布局的机会。DotPe、Desty这些建站工具，为基础设施服务的升级做出了标杆示范，原因是在新兴市场的国家里面，即使电商的渗透率有较大飞跃，其支付和商品的流转整体还是以线下为主。
如今中国也在向发达国家追赶，特别国内的电商在全世界首屈一指。在电商这个细分赛道里，以过往的中国经验去比对现在的美国和欧洲（主要发达国家），有些地方是可以参考的。北美和欧洲正在经历电商渗透率从6%-7%拉到10%-20%的过程，中国已经领先他们拉升到了20%的水平，所以当国内的商家回头看，发现主要发达国家的水平还在突围10%，那我们从10%到20%的经验，就有用武之地了。
讨论发展中国家大多数商品流转，都必须上升到整个经济体的高度才能看清问题。而且其中不仅仅是线上，还有线下的部分，所以全局观尤为重要。
「投资人说」01「跨境电商」的核心在「跨境」不在「电商」
跨境电商的核心在跨境能力，电商能力本质是复合型的多重运营能力。无论在哪个国家做电商这个（复合运营的）能力都要有，并不是做「跨境」才需要。