亚马逊|跨境出海，部落最后的狂欢( 三 )

但铺货走进发展中国家，并非全无好处。许多生态类企业都在不断拓展自己的覆盖面，例如菜鸟陪着阿里速卖通去俄罗斯，一方面在主打他们的仓库，类似亚马逊模式，另一方面也在烧钱补贴，力度很可观。所以现在投资人再看的话，新兴国家跨境的新干线物流的海运方向，战争已经结束了，基本上没有什么竞争的空间。
在新兴市场里，深度参与国家内部整个物流体系搭建的机会则更显可贵。例如复星锐正在印度投资的Delhivery，就和国内公司的模式很不一样。它的业务从干线到零担再到快递，几乎完成了全栈式覆盖。而国内的情况是，做干线就是干线，做快递就是快递，货运跟客运完全分开，井水不犯河水。但是来到新市场国家，还是个百废待兴的局面，这时候企业的视野左右增长的天花板，组建全渠道业务的机会有胆识的人或能一试。后来我们在物流里面又投资了LetsTransport，相当于“货拉拉”+“云鸟”，在同城物流领域扎根更深，解决了印度传统物流高度依赖人力沟通，运力相对分散。
除此之外，未来跨境物流可能还存在机会，比如端到端的服务，类似国内完整的仓配体系。物流里面包括仓、配两个部分，中国的仓配是非常完善的，做某细分类目的品牌创新，也不需要有自己的仓库，只需要把货放在第三方仓库里，由第三方盘货出库，因为第三方服务操管的专业性是值得被期待的。而在跨境的头程里，直到出海之前还没有这方面服务。
基础设施链路上的另一个金银岛是支付。在一些新兴市场国家里，主要采用的是COD模式。基本上大多数新兴市场国家共性的问题是没有信用卡年代，包括中东、非洲、俄罗斯、东南亚、印度在内的每个国家（地区）的“银联”设施还不到位，发卡数量不多，俄罗斯因为毕竟靠近欧洲，情况稍好。这种「跳蛙式发展」，在支付上从现金时代绕过了信用卡时代，直接跨越到了数字支付时代。复星锐正在印度和东南亚投过一些支付型的企业，比如Kissht、Credit Panda和DotPe。投资这些公司，反过来也能帮助我们更动态地看（新兴市场）数字化支付的发展进程。
04 「新机会还是天坑？」：独立站捆绑ERP的商业逻辑
在跨境电商里，有个“送水/卖水”的概念。这个方向的投资，大多数人现有的逻辑是：亚马逊在打大卖，那大卖就会离开平台出去做独立站，这时候ERP公司就有机可乘，向曾经的大卖、今天的独立站出售一套完整的独立系统，从管理订单、管理商品、管理仓配、到管理运输等。但实际上这里有两个前提，一是这些大卖离开了熟悉的亚马逊平台有没有活下去的能力，二是当地国家的物流体系和支付体系，是否能支撑独立站的存活。然后才能讨论SaaS系统的市场需求有多大。
大部分独立站的问题是，很多品类根本不适合做独立站。
能够支撑独立站的必须得是复购率较高的品类。比如用独立站卖床垫，基本在任何经济体都不会有机会，因为床垫是耐用品，复购率低。这个情况实际上决定了独立站的天花板，高复购品类本就有限，再加上同质化竞争，市场天性决定了根本不可能有那么多独立站跑出来。
在跨境电商里，有个“送水/卖水”的概念。这个方向的投资，大多数人现有的逻辑是：亚马逊在打大卖，那大卖就会离开平台出去做独立站，这时候ERP公司就有机可乘，向曾经的大卖、今天的独立站出售一套完整的独立系统，从管理订单、管理商品、管理仓配、到管理运输等。但实际上这里有两个前提，一是这些大卖离开了熟悉的亚马逊平台有没有活下去的能力，二是当地国家的物流体系和支付体系，是否能支撑独立站的存活。然后才能讨论SaaS系统的市场需求有多大。