平台|实地调研：无限下沉的社区团购( 二 )

“现在单量越来越少了，佣金也一直下降。”小李告诉司马慎独。
而这只是司马慎独此次调研发现的普遍现象的一个缩影，很多团长普遍运营着多多买菜、美团优选、橙心优选等3家以上的平台，单量下降、佣金减少正成为他们这些团长脱口而出的话语。
而作为店铺老板，自己从社区团购平台下单进货加价售卖，是他们为数不多继续从事团长这一职业的动力之一。
日益趋严的监管环境虽然天儿越来越热，但社区团购却面临着监管趋严的“降温”。
去年末就被盯上了。
2020年12月22日，国家市场监管总局联合商务部召开规范社区团购秩序行政指导会，阿里、腾讯、京东、美团、拼多多、滴滴6家互联网平台企业参加，会议要求互联网平台企业严格遵守“九不得”。而在此前的12月11日，《人民日报》相关文章中提及“别只惦记几捆白菜几斤水果的流量”。
今年3月，针对十荟团、橙心优选、多多买菜等平台的不正当价格行为，市场监管总局对5家社区团购企业作出顶格罚款的处罚。
而在5月27日，十荟团再次被顶格罚款150万元，其平台江苏区域也被要求停业整顿。并首次用总局官方渠道，发布了问答长文，详细解释并指明了当下条令的执行范围以及力度。文中直接指出，禁止一切通过巨额补贴，以通过进货成本价格销售商品的“低价倾销行为”。多轮处罚整改后，社区团购优惠大幅“缩水”。
多个社区团购业内人士表示，这条禁令的颁布，意味着社区团购平台一切降价低价行为，甚至包括所有的活动促销、变相补贴、拉新激励，统统不被允许。
也就半年的功夫。社区团购这一火热的赛道，迎来了它的十字路口地段。
社区团购到底是什么？这基本上是一个零售渠道的微创新而已。传统的社区团购商业模式如下：

文章插图
来源：券商研究报告
社区团购通常以一个社区为单位招募团长，对该社区的居民团购进行负责。在流量端，团长需要组建微信群，在群中对相关产品进行介绍、推广；在产品端，团长负责在承接点理货、售后等服务。在销售方面，通常采取预售模式，首先，团购平台邀请供应商或商家入驻团购平台，并招聘社区对应的团长，消费者通过微信生态（微信群、小程序等）下单社区团购后，次日供应商根据订单量配送至小区团长处，消费者到提货点取货，团长根据销售额获得佣金。一般来讲，社区团购产品为生鲜等具有刚需、高频等属性的产品。
而其仓储物流及商品交付模式如下：

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来源：券商研究报告
通过对以上社区团购商业模式的拆解，我们可以清晰看出，社区团购并未改变零售行业诸多的商业本质，把新鲜的农副产品从产地搬上消费者的餐桌，面对诸如冷链运输、冷链断链、商品质控、消费者售后服务等流程，社区团购无一例外都要涉及，它的本质是类似于按需供应的销售渠道创新，核心优势在于轻资产、低价爆款和预售制下的低库存引发的规模迅速扩大。
进一步拆解社区团购的商品交付过程，司马慎独聚焦于网格仓这一核心环节，对该环节的详细调研和财务模型的搭建，可以还原出当前社区团购模式中的真实一面。
漏洞百出的网格仓网格仓是社区团购模式中的重要一环，它承载着中心仓至自提点（团长端）的商品流通及交付的核心功能，很大程度上，商品的品质以及能不能及时交付给消费者，取决于网格仓的运营能力。可以说，鉴于社区团购是消费者前往自提点自提商品的终端交付模式，网格仓其实承担着商品运输的最后一公里的重担，很大程度上直接决定着团长端收到货物的及时性，而这一点决定着团长愿意精细化运营哪一家平台的核心考量之一。