谢世煌|成立2年屡次布局产业数字化龙头，湖畔宏盛如何寻找传统产业里的新物种？( 三 )

一般来说，这样一家「不缺钱」的优质企业，很少有投资机构能够投进去。那么湖畔宏盛是如何投到的？
「我们投资之后，帮助托普云农对接了阿里两个部门，一个是阿里云数字乡村事业部，另一个是阿里云IoT事业部，成功帮助托普云农在业务上实现了飞速发展。」盛森直言。
3生态与布局湖畔宏盛围绕阿里生态进行投资有一个巨大的优势，那就是通过借助阿里生态资源，可以为被投项目提供全方位支持。
从具体的投资领域布局来看，湖畔宏盛重点关注5个行业：企业服务、金融软件、微电子、物联网与数字政务。而这5个领域，又恰好与阿里集团创新技术密切相关，可以与阿里云、蚂蚁集团、平头哥、达摩院等业务单元进行深度合作。
【谢世煌|成立2年屡次布局产业数字化龙头，湖畔宏盛如何寻找传统产业里的新物种？】从资源优势来看，湖畔宏盛能够借助阿里的技术资源、业务资源、生态资源、人才资源和资本资源，来扶持自身的被投企业。尤其在业务层面，湖畔宏盛的被投项目和阿里各部门之间能够实现更直接的业务协同，直接快速促进被投企业的业务发展，也更好地丰富了阿里的生态合作伙伴。例如托普云农、小码联城、立方控股、云徙科技等，目前都已经成为了阿里集团重要的生态合作伙伴之一。
「外部企业要想与阿里合作其实并不容易。现在阿里15万人，想找某块业务具体合作的负责人的难度就像大海捞针一样难。但这些对接的事情对我们来说很容易，我们对阿里各个业务线的动态和发展趋势都非常了解，并且也能够直接对接到相关业务部门的负责人。我们在做投后服务时，让被投企业与相关业务部门一起开会，相互交流一下各自的需求，也许就能促成双方的深度合作，其实也是在帮助阿里巴巴快速找到优秀的合作伙伴，因为能被我们投资的企业都是经过严格的尽职调查，企业的底子和实力都很好，这些企业在和阿里巴巴合作的过程中，自然而然表现会非常突出。」盛森坦言。
与此同时，与阿里各战略投资单元的互动，也为湖畔宏盛的投资标的创造出了更丰富的退出渠道。
4十年投出一百家上市公司那么，湖畔宏盛具体的投资逻辑是什么？
与关注早期的基金不同，湖畔宏盛更偏好在企业进入扩张期时对其进行投资。尤其是在国内目前的市场环境下，湖畔宏盛所投项目的80%都处于扩张期，剩余20%的项目则处于成长期阶段。
谈及很少投资早期项目的原因，盛森并不避讳投资回报。盛森直言，作为一家财务投资基金，湖畔宏盛需要给LP争取在尽可能短的时间周期内取得尽可能多的投资回报。
「作为一家刚成立不久的投资机构，我们需要考虑如何给LP提供稳定持续的高回报来赢得他们的支持。我们的钱是募来的，我们需要为他们的稳定收益负责。所以我们现在在以『5+2』甚至『3+2』的方式在做投资。」
除了需要关注持续稳定的投资收益之外，盛森还发现，很多早期项目各方面如技术、业务、资金水平都比较有限，不能很好地承接阿里相关的业务需求。这样一来，阿里背景资源的优势就无法利用，湖畔宏盛对其投资也就失去了意义。
所以，湖畔宏盛总结了自己的投资标准：
1）有产品技术的高壁垒；
2）细分行业隐形冠军；
3）存在正向现金流；
4）能和阿里业务有一定的协同增长空间。
简单来说，湖畔宏盛更倾向于投资那些已经崭露头角的行业领军者，为他们锦上添花。
「我们会把我们要投资的行业进行整体研究，列出可投资的企业，再从产业链至上而下进行梳理。如果可能，我们希望把行业前3名全部投到，这就是我们的打法。」