特斯拉5天之内两连涨|碳酸锂价格暴涨的原因是什么？( 四 )

目前盐湖提锂的最大不确定性来自南美三国构建锂资源“欧佩克” ，又称“锂佩克”组织的可能性。其实“锂佩克”早在2011年就已提出，但当时由于玻利维亚和智利两国领导人的意识形态分歧极大，两国关系紧张，这一提议被长期搁置。
但随着2021年12月智利左翼联盟候选人加夫列尔·博里奇当选智利新任总统，南美锂三角的三个国家均为左翼执政，特别是目前锂资源开发程度最高的智利，其新任总统对于锂资源开发尤为重视，主张强化国家调控、提高矿企特许权使用费、反对矿产资源私有化、推动建立国营锂业公司等。这些主张随着他的当选，引发了市场的广泛关注。
博里奇2022年3月11日正式就任智利总统之后三天，就宣布应阿根廷总统费尔南德斯邀请，将于近期访问阿根廷，这也是博里奇就任后首次出访的国家。 2021年3月期间，阿根廷时任外长索拉与玻利维亚讨论了“锂佩克”的想法。一年之后，随着智利左翼领导人的上台， “锂佩克”的热度超出以往任何阶段。
目前市场预期， “锂佩克”的建设进度应与南美各国的盐湖项目建设进度同步，现阶段由于多个项目还处在投入阶段，尚未有大额产出，所以各个国家还缺乏协商具体细节的动力和数据基础。如果建设进度顺利， 2022年第四季度，随着产能释放，各个国家的锂资源收入开始大幅度增加，建立“锂佩克”的步伐也将同步加速。
少数国家占据全球资源量一半以上，国家之间形成资源输出的协作组织，这样的结构与石油相似度极高，但也有一点重要差别，欧佩克可以快速调节石油产能，同时扮演着基石产能和动态产能两个角色，对全球石油价格的影响是全方位的。
但南美锂三角未来在锂市场当中只有基石产能这一个角色，因为盐湖提锂的技术限制，无法快速调节产能，而且未来20-30年内，锂市场将持续供不应求，也无需调节产能。南美三国的资源禀赋带来了巨大的成本优势，完全不控制产能也能有超10倍以上的收益，控制产能获得的额外收益根本不足以覆盖产量减少造成的损失。
未来真正对全球锂市场价格有巨大影响的是以澳大利亚为主的锂辉石矿和矿石提锂。从2020年开始，澳大利亚的锂矿在经历了连续两年的低谷之后，部分矿业企业破产重组，目前仅剩皮尔巴拉矿业与MtCattlin对外售矿，其余矿山均以被几家锂业巨头以长协或投资的方式锁定了产能。因为对外受矿的卖家集中度高，对下游企业的议价能力显著增强。

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图6：澳大利亚锂矿商供给集中度明显提升
议价能力的最主要体现就是皮尔巴拉矿业在2021年7月推出的BMX锂精矿拍卖平台，该平台分别在2021年7月29日， 9月14日， 10月31日进行了三轮锂精矿的拍卖，价格及数量参见表5 。

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表5：皮尔巴拉矿业BMX拍卖平台锂精矿拍卖数据
BMX拍卖平台的推出对皮尔巴拉矿业是个巨大成功，依靠拍卖平台2.8万吨锂精矿的拍卖，成功撬动数十万吨长协订单的价格上涨，创造了巨大收益。当然，这一拍卖平台也被下游企业视为锂价高速上涨的重要工具。多家电池企业的工作人员都认为， 2021年BMX平台开始拍卖是锂成本失控的起点。
不论是南美的盐湖还是澳大利亚的锂辉石矿，锂资源在2021年表现出的一致趋势是集中度上升，不论是政府控制力度的增强还是矿商供给集中度的提升，都表明未来的锂资源供应将进入寡头时代。锂业巨头公司也都在纷纷加强对锂资源的控制。参看表6 。