苹果|元宇宙VS苹果，1600亿歌尔股份如今更爱谁？( 三 )

从这一方面看，歌尔股份的精密零组件业务增速放缓，是大趋势。不过，好在从2015年开始，歌尔股份就实施了战略转型，智能硬件业务实现了突破。如今，已经是力鼎营收的最重要的业务。2021年半年报显示，当期智能硬件收入112亿元，同比增长210.83%，占营收比重从23.16%提高到37.01%，主要是VR虚拟现实、智能无线耳机等产品销售收入增加。
03、AR/VR刮起新风，歌尔能否去苹果化？上半年财报显示，精密零组件营收已不再是营收的主要推动力；以智能无线耳机为代表的智能声学整机业务，又受制于苹果产业链的影响，只有智能硬件实现了高速增长。多家券商研报皆指出，AR/VR+元宇宙有望成为长期增长点，歌尔或将迎来新机遇。
近期，AR/VR+元宇宙的概念受到市场关注。作为VR领域全球布局最早的企业之一，歌尔有望受益于此轮AR/VR的硬件设备出货的强劲增长，业务持续保持快速发展。
事实上，从业务的布局看，歌尔在智能硬件方面的投入，从2年前就十分明显。或许是意识到自身对于苹果产业链和手机业务的依赖，歌尔从2019年开始就已经积极布局AR/VR业务。有业内人曾指出，歌尔布局AR/VR背后的长远目的，就是对冲苹果产业链的震荡，局部“去除苹果化”。
不过，在达到这一目标前，歌尔还有很长的路要走。
AR/VR在业内曾经火爆过一次，早在2016年，一级市场就曾出现VR投资热潮。企查查数据显示，2011-2021年这十年，国内AR/VR赛道披露金额达102亿元。从近十年赛道融资趋势来看，2016年为融资高峰，当年融资事件共计120起，披露融资金额近25亿元，均为历年第一高。
然而经历了一段时间的疯狂后，2016年年底VR行业逐渐趋向于冷静期，导致这一现象的原因是，VR、AR在技术上仍未出现特别过硬的产品。以硬件为例，头显设备普遍都有技术不成熟导致的眩晕。如果内搭跳跃类的游戏，玩家的眩晕感更为明显。而在内容方面，也没有出现特别火爆的游戏或者视频。
今年，元宇宙概念的火爆，让业内开始重新关注AR/VR。华西计算机团队称：元宇宙或是计算机领域，继鸿蒙之后的下一个“生态级”投资主线。根据IDC的预测数据，在2021-2025年间，全球VR虚拟现实产品出货量有望达到约41.4%的年均增速，AR增强现实产品出货量有望达到约138%的年均增速。歌尔股份有机会在这个领域一显身手。
8月15日，歌尔股份董事长姜滨在2021微型显示光学技术大会上表示，公司目前已经占据全球中高端虚拟现实头显70%的市场份额，并率先引进世界领先的12英寸纳米压印生产线，打造全球领先的AR/VR高端光学零组件产业基地。
不久后的8月27日，歌尔股份接受277家机构调研。歌尔股份称，根据调研机构的数据，目前VR产品年出货量在千万台左右，未来几年可能达到数千万甚至更大的市场规模。
值得一提的是，歌尔股份是Facebook旗下Oculus的主要代工厂之一。去年7月，歌尔股份拿下了Oculus的新一代VR设备独供大单，而这份合同中提到的次世代VR设备，正是OculusQuest的新一代产品Quest2。
歌尔股份的下一个增长动力，极有可能来自AR/VR为代表的智能硬件业务。过去，歌尔股价的增长依赖苹果的出货量，而以后能够搭上Oculus，实现部分去苹果化，从而实现多条腿走路，将是歌尔股份未来业绩突破的关键。
无疑，这也将是歌尔股份市值能否再上一个台阶的必经之路。
节点财经声明：文章内容仅供参考，文章中的信息或所表述的意见不构成任何投资建议，节点财经不对因使用本文章所采取的任何行动承担任何责任。