半导体|「芯观点」车用MCU需求见顶了？原厂、代工厂众说纷纭

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集微网消息（文/思坦），近期，监管层的介入，让车芯再成“芯荒”众矢之的。与此同时，最新机构报告指出，其中缺货形势最为严峻属MCU，7月交期已超过半年（26.5周），让近期行业内对MCU缺货见顶说的争论，变得更加复杂。
六大原厂方面，库存降低的迹象似乎支持了车用MCU荒见顶预期，但短期环比增速持续增长的态势，又印证了短期供不应求、甚至供应紧张的态势。
代工厂方面，台积电的持续发力以及三星、英特尔等的加入将成为填补缺口的强有力动能，但客观上无法避免的投产周期以及部分代工厂的踌躇，似乎又使这一动能大打折扣。
MCU六大原厂后市预测分化
根据调研机构Gartner统计截至2020年数据，当前车用MCU市场仍呈巨头垄断态势，全球六大原厂合计市占率高达94.2%，因此其业绩以及对后市的预测，参考意义极大。
从第二季度营收来看，六大原厂较去年同期同比均大幅增长，除了意法半导体环比增速略有下降之外，其余五厂环比均保持增长，瑞萨电子、恩智浦、德州仪器、意法半导体车用业务同、环比均为增长态势。

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其中，瑞萨电子、恩智浦、德州仪器、意法半导体的车用电子业务均呈现高增长态势，德州仪器、微芯科技、意法半导体均强调当前产能尚无法满足需求，英飞凌更是表示，库存已创下历史新低，市场陷入“极度吃紧”状态。
而在后市预期上，几家大厂意见却有所不同，德州仪器作为其中首个发布财报及财测的大厂，其过度保守的态度就成为了唱衰市场的“第一枪”。据其所述，其内部库存量降至111天，远低于自身预期的130-190天，并表示，对于现阶段需求实在难以预测。
德州仪器之外，恩智浦第二季度渠道库存天数为1.6个月，与第一季度持平，但已低于2020年第二季度同期的2.4个月。微芯科技第二季度末库存天数为111天，预计第三季度末将介于106-112天，有进一步降低的可能性。意法半导体第二季度库存天数则已自去年同期的130天降至101天。从库存的角度看，缺口依旧存在，但已有所填补。
但从各厂预测的第三季度营收环比增速来看，德州仪器之外的其余各厂对后市景气度多呈乐观态度。瑞萨电子、恩智浦、英飞凌、意法半导体都预测第三季度将高于第二季度，微芯科技预测第三季度环比仍将保持增长，但增速较第二季度有所下降，德州仪器则预测第三季度营收环比或出现下降（-3.9%至3.9%）。

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制图：思坦
短期来看，瑞萨电子、恩智浦均认为车用市场需求第三季度仍维持强劲。饱受意外困扰的英飞凌更是表示，半导体面临着“近期紧张的供应形势”。意法半导体还称，2021年芯片平均价格将较2020年拉升5%，且预计在下半年以及2022年进一步提价。
值得一提的是，对市况并不看好的德州仪器，2021财年以及2022财年上半年仍将持续扩产以应对需求，印证起码至2022年，供不应求仍为车用MCU市场主旋律。
【半导体|「芯观点」车用MCU需求见顶了？原厂、代工厂众说纷纭】另据全球电子元器件代理公司富昌电子最新车用MCU市场报告，第三季度恩智浦32位MCU交期从最长26周拉长至52周，英飞凌和意法半导体汽车模拟及电源产品交期最长达到52周，后者还有多款产品从配货状态转变为紧缺状态。
台积电带头晶圆厂加码车芯
除了上述几大供应商外，晶圆代工厂的态度同样具有一定参考性。