腾讯|腾讯蒸发4000亿，游戏行业被“重锤”，下一个会是短视频？

【腾讯|腾讯蒸发4000亿，游戏行业被“重锤”，下一个会是短视频？】

近期，教育培训行业被严厉整顿引发了连锁反应。 A股在上周初出现急跌，上证指数三天大跌超过200点令人心惊肉跳。
在媒体发布消息安抚市场情绪之后， A股又走出了几天反弹走势。
但市场依然担心，教育培训行业之后，下一个遭遇整顿的行业会是谁？
8月3日，经济参考报一篇标题为《“精神鸦片，竟长成数千亿企业”》的文章火了，文章把网络游戏批判为“新型毒品” ，称任何一个产业、一项竞技都不能以毁掉一代人的方式来发展。

文章写到，网络游戏导致青少年近视，影响学业，引发性格异化。文章还特意点名腾讯公司2020年游戏营收1561亿，占据了整个中国游戏市场2786.87亿元游戏收入的一半以上。
经济参考报发这个文章，有一定的背景。
最近，有关部门印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》，要求引导学生合理使用电子产品，控制使用时长，防止网络沉迷。
游戏股大跌
经济参考报的这篇文章犹如重磅炸弹，把游戏股炸成重伤。
今天（8月3日）上午，腾讯控股直接暴跌10%以上，市值蒸发了超过4000亿港元。

游戏行业的大哥被重锤，下面小弟也跟着惨兮兮，港股网易和哔哩哔哩在上午下跌超过11% ，跌幅甚至多于腾讯。
中午，风云突变，新华网将早上发布的《“精神鸦片”竟长成数千亿产业》的文章删除。受此消息刺激，下午腾讯、B站、网易出现明显反弹，跌幅明显收窄。

这篇文章为什么被删除？也许是因为上午腾讯股价的大幅下跌导致资本市场出现恐慌，为了维护股市稳定，所以删除了文章。
当然，这只是笔者的一个猜测。
面对监管，腾讯表示将以《王者荣耀》游戏为试点，逐步面向全线游戏推出“双减、双打、三提倡”的新举措。
“双减”是减少游戏时长，减少游戏充值；“双打”是打击身份冒用，打击作弊；“三提倡”是提倡防沉迷系统，提倡适龄机制，提倡禁止未满12周岁学生玩游戏。

腾讯去年4季报显示， 18岁以下未成年人对在中国网络游戏流水的占比为6.0% ，其中16岁以下未成年人的流水占比为3.2% 。
可以看出，对游戏氪金的主要还是成年人， “双减，双打，三提倡”对腾讯的营收利润会有所影响，但影响不会太大。
严监管之下，估值逻辑变化
在去年底“反垄断”推出之后，互联网行业迎来了越来越严格的监管，尽管它们的业绩还在增长，但市场对其业务扩展空间有了质疑，意识到强如巨头们，也不能无限扩张，无限赚钱，不能把触角伸到每一个行业。
互联网巨头们作为平台型公司，享受高估值的核心原因就是业务存在无限扩张边界，但在“反垄断，严监管”之后，这种无限扩张的预期被彻底逆转。
斗鱼虎牙合并被叫停，腾讯音乐被要求放弃独家版权，都说明反垄断在动真格。
投资者越来越意识到，互联网巨头掌握着海量用户数，以后要回到“信息基础设施”的角色上来。互联网已经像用水、用电、用燃气一样，成为人们生活必需品，估值要向着这几个行业靠拢。