宁德时代|“消费男神”被宁德时代闪了腰( 四 )

不过，相对于其他的主动权益类基金经理，胡昕炜在控制组合风险方面仍有其独到之处。
在胡昕炜看来，风险控制有三个维度：“第一，择时，控制风险最好降低仓位；第二，行业分散配置，让组合更加均衡；第三，个股层面，投资长期逻辑强大、增长确定性和持续性较强的公司。”
分散配置方面，胡昕炜做到了知行合一。在他管理的基金中，前十大重仓股占比基本维持在50%左右，相对于其他权益类基金经理而言，重仓比例相对较低；尽管持有消费行业的股票较多，但也做到了多个行业“雨露均沾”。
这种保持高仓位运作，但行业较为分散的资产配置方式，能够降低单只股票风险的影响，即便是在一段时间内回撤幅度较大，但在市场修复时也有博取高收益的机会。
在最新一期的基金报告中，胡昕炜表示：“尽管市场持续震荡，个股波动也比较大，我们尽量淡化短期扰动，力争聚焦中长期的行业发展趋势以及公司的核心竞争力。我们依旧相信，好的行业、优秀的商业模式和优质的公司在未来一定会带来良好的股东回报。”
但就目前来看，短期的扰动也给他带来了一些干扰。拓宽投资边界受阻、传统赛道持续回调，胡昕炜的投资压力不小，如何将自己的理念一以贯之成为了他在投资过程中的一大考验。